Corée du Sud Élastomère thermoplastique La taille du marché devrait atteindre 1 238,9 millions de dollars É.-U. en 2031, de 743 dollars des États-UnisEn 2023, présentant une TCAC de 6,6% pendant la période de prévision. Le marché de l'élastomère thermoplastique en Corée du Sud a connu une croissance régulière au cours des dernières années. Les élastomères thermoplastiques (EPT), également appelés caoutchoucs thermoplastiques, sont une classe de copolymères ou un mélange physique de polymères constitués de matériaux ayant des propriétés thermoplastiques et élastomères. Les TPE peuvent être adoucis et reformés à plusieurs reprises en augmentant la température au-dessus d'un point spécifique appelé température de transition du verre, contrairement aux caoutchoucs vulcanisés conventionnels.

Corée du Sud Conducteurs du marché de l'élastomère thermoplastique

• Croissance de l'industrie des dispositifs médicaux : L'industrie des dispositifs médicaux en Corée du Sud a connu une expansion importante ces dernières années, les priorités gouvernementales et les investissements favorisant les capacités de fabrication et l'innovation avancées. Comme les nouvelles technologies pour les implants, les prothèses, la chirurgie, les outils et l'équipement de diagnostic utilisent de plus en plus les élastomères thermoplastiques pour leurs avantages de biocompatibilité et de traitement, la demande pour ces matériaux des fabricants d'appareils médicaux et des fabricants contractuels a augmenté. Les principales entreprises mondiales de medtech ont établi des opérations en Corée du Sud pour tirer parti de la main-d'œuvre qualifiée et d'une infrastructure manufacturière solide. Cela suscite un appétit considérable pour les élastomères thermoplastiques spécialisés parmi leurs fournisseurs pour répondre à des normes de qualité et de réglementation rigoureuses.
• Industrie de la chaussure en hausse: L'industrie de la chaussure en Corée du Sud a connu une croissance considérable au cours des dernières années, principalement en raison de la hausse des exportations. Cette situation est due à la forte demande de pays importateurs clés comme les États-Unis, la Chine et le Vietnam. La fabrication de chaussures nécessite des élastomères thermoplastiques pour rendre les pièces de chaussures flexibles mais durables. Les propriétés comme la flexibilité, la résistance à l'abrasion et la résistance à la traction élevée font des élastomères thermoplastiques un matériau idéal pour concevoir des semelles de chaussures, des talons et des doublures intérieures. Avec l'augmentation de la production de chaussures en Corée du Sud, la demande d'élastomères thermoplastiques de l'industrie de la chaussure a considérablement augmenté.

Résistances du marché de l'élastomère thermoplastique en Corée du Sud

• Disponibilité des substituts: Le marché sud-coréen de l'élastomère thermoplastique fait face à de fortes restrictions de croissance en raison de la disponibilité abondante de substituts. Les élastomères thermoplastiques sont principalement utilisés dans l'automobile, la construction et les applications industrielles où ils sont remplacés par des élastomères classiques comme le caoutchouc et le plastique. Le caoutchouc reste le matériau préféré pour de nombreuses applications à haute pression et à l'usure comme les tuyaux, les ceintures, les pneus, etc. en raison de ses excellentes propriétés élastiques. De même, les plastiques fabriqués remplacent largement les élastomères thermoplastiques dans les produits durables en raison de leur résistance mécanique supérieure. Par exemple, selon l'Association coréenne du commerce international, les exportations de produits en plastique de la Corée du Sud ont augmenté de plus de 12 % sur un an en 2021 pour atteindre 35 milliards de dollars, ce qui indique une forte demande et des perspectives de croissance pour les substituts en plastique.
• Volatilité des prix des matières premières: La volatilité des prix des matières premières constitue un défi important pour la croissance du marché de l'élastomère thermoplastique en Corée du Sud. Les élastomères thermoplastiques sont principalement dérivés du pétrole brut et du gaz naturel. Par conséquent, les fluctuations des prix mondiaux du pétrole brut et du gaz naturel ont une incidence directe sur les principaux prix des matières premières pour les élastomères thermoplastiques tels que le styrène, le butadiène et le propylène. Au cours de la dernière année, les prix du pétrole brut et du gaz naturel ont connu des fluctuations importantes en raison de divers facteurs économiques et géopolitiques. Par exemple, entre janvier 2020 et mars 2022, le prix du pétrole brut de Brent a fluctué entre 16 $US le baril et 139 $US le baril, selon la U.S. Energy Information Administration. Ces balançoires sauvages rendent extrêmement difficile pour les producteurs d'élastomère thermoplastique de prévoir les coûts des matières premières et de fixer des prix concurrentiels pour les produits. Toute hausse soudaine des prix du pétrole brut et du gaz naturel augmente directement les coûts de production des élastomères thermoplastiques. Les producteurs peuvent devoir augmenter les prix des produits pour maintenir leurs marges.

Corée du Sud Marché de l'élastomère thermoplastique

• Développement d'élastomères thermoplastiques à base biologique: Le marché de l'élastomère thermoplastique en Corée du Sud a connu une croissance régulière au cours des dernières années. Cependant, les acteurs du marché se concentrent maintenant sur le développement de produits plus durables et plus respectueux de l'environnement pour répondre à la prise de conscience croissante de l'environnement chez les consommateurs. Cela représente une énorme opportunité pour les élastomères thermoplastiques bio-basés qui sont dérivés de ressources végétales renouvelables plutôt que de combustibles fossiles. Les élastomères thermoplastiques à base bio offrent plusieurs avantages par rapport aux versions conventionnelles à base de pétrole. Ils ont une empreinte carbone plus faible et peuvent contribuer à réduire la pollution des déchets plastiques. Étant donné que la Corée du Sud vise à lutter contre le changement climatique et à devenir neutre en matière de carbone d'ici 2050, la promotion de l'utilisation des bioplastiques dans différentes industries pourrait constituer un pas important vers cet objectif.
• Croissance des applications d'impression 3D: L'évolution rapide de la technologie d'impression 3D ces dernières années offre une excellente occasion de stimuler la croissance du marché sud-coréen de l'élastomère thermoplastique. Les applications d'impression 3D nécessitent des élastomères thermoplastiques spécialisés avec des propriétés comme l'élasticité, la durabilité et la résistance aux produits chimiques et à la chaleur. Comme les entreprises sud-coréennes adoptent de plus en plus l'impression 3D pour des applications telles que le prototypage rapide, la fabrication sur mesure et la production de pièces de rechange, la demande pour des élastomères thermoplastiques haute performance compatibles avec différents procédés d'impression 3D augmentera considérablement.

Point de vue de l'analyste :

Le marché sud-coréen de l'élastomère thermoplastique devrait connaître une croissance régulière au cours des prochaines années. Parmi les principaux moteurs de la croissance du marché, mentionnons l'augmentation de la demande de l'industrie automobile et l'expansion de la production automobile nationale. En tant que premier exportateur mondial d'automobiles, la croissance de la production automobile entraînera probablement une demande de volume pour les élastomères thermoplastiques utilisés dans des applications telles que les tuyaux, les joints et les joints de porte.

De plus, la croissance des industries de l'électronique et de l'électricité favorisera la croissance du marché. Les élastomères thermoplastiques trouvent une large application dans l'isolation par fil et câble nécessitant une résistance à la chaleur, aux produits chimiques et à l'abrasion. Les exportations croissantes d'électronique en provenance de Corée du Sud sont prêtes à stimuler la demande. Une autre possibilité réside dans le secteur médical où les élastomères thermoplastiques sont de plus en plus utilisés dans les dispositifs et les implants en raison de leur flexibilité, de leur durabilité et de leur manque de toxicité.

Toutefois, les prix élevés des élastomères thermoplastiques spécialisés peuvent limiter l'adoption plus large. En outre, les fluctuations des prix du pétrole brut présentent des risques car elles ont une incidence sur les coûts des matières premières. La région de Séoul domine la consommation d'élastomère thermoplastique en Corée du Sud en raison de la forte concentration des constructeurs automobiles et des fabricants de pièces. L'utilisation augmente également à Busan, Ulsan et Daegu, en raison de la croissance des industries automobile, électronique et navale dans ces régions.

• Activités accrues de R-D : Au cours des dernières années, les entreprises sud-coréennes ont considérablement augmenté leurs dépenses de recherche-développement en élastomères thermoplastiques. Cet accent accru sur la R-D vise à élaborer des formulations novatrices qui peuvent répondre à l'évolution de la demande des clients dans les secteurs de l'automobile, de la médecine et des biens de consommation. Les entreprises investissent dans la recherche avancée pour créer des solutions d'élastomère thermoplastique personnalisées avec des propriétés améliorées telles que la flexibilité, la durabilité, la chimie et la résistance à la chaleur.
• Mettre l'accent sur la recyclabilité et la durabilité: L'accent de plus en plus mis sur la recyclabilité et la durabilité a un impact significatif sur le marché de l'élastomère thermoplastique en Corée du Sud. Les consommateurs et les entreprises accordent de plus en plus d'importance aux matériaux écologiques et plus durables dans leurs achats. Cette évolution de la demande a poussé les fabricants d'élastomères thermoplastiques à innover de nouvelles formulations plus faciles à recycler et à contenir du contenu recyclé. Par exemple, de nombreux principaux producteurs d'élastomères thermoplastiques en Corée du Sud développent de nouvelles lignes de produits en polyéthylène (TPE-E) et en polyuréthane thermoplastique (TPU). Ces matériaux ont des propriétés physiques semblables au caoutchouc traditionnel, mais peuvent être recyclés plus efficacement. Les produits TPE-E et TPU peuvent être recyclés mécaniquement sans perte de performance après plusieurs cycles de retraitement. Cela les rend attrayants pour des applications comme les chaussures, les intérieurs automobiles et les biens de consommation où la capacité de recyclage est primordiale. Plusieurs grands constructeurs d'automobiles en provenance de Corée du Sud se sont fixé pour objectif d'utiliser davantage de matières plastiques recyclées dans leurs véhicules pour répondre aux réglementations régionales en matière de durabilité, ce qui a entraîné une nouvelle demande.

Graphique 1. Part de marché de l ' élastomère thermoplastique en Corée du Sud (%), par région, 2024

Insights, By Product Type: Styrenic Block Copolymer Well-Suited for Wide Range of Applications

In terms of product type, Styrenic Block Copolymer (SBC) contributes the highest share of the South Korea thermoplastic elastomer market due to its versatility and widespread use across many applications. SBC has a dual polymer structure consisting of both hard polystyrene blocks and soft polyethylene/polybutylene blocks. This gives it properties of both rubber elasticity and plastic processability.

Perhaps most importantly, SBC can perform well over a wide range of temperatures compared to other thermoplastic elastomers. Its heat resistance enables use in everything from footwear and adhesives to automotive parts that must withstand hot engine compartments. It also ages well with UV light exposure, making it common in outdoor or consumer applications that sees sun exposure like toys, sporting goods and even some building products.

SBC is easy to process using existing plastic manufacturing technologies like injection molding, blow molding and extrusion. It delivers cost-effective mass production capabilities. Automakers in particular favor SBC as it can be used to replace rubber in components and allow for simplified, more cost-effective assembly of parts. Other durable goods manufacturers also appreciate its cost benefits.

Insights, By Application: Rising Vehicle Production

In terms of by application, automotive sub-segment contributes the highest share of 30.0% in the market driven by growing vehicle production.

The automotive segment dominates the application landscape of South Korea thermoplastic elastomer market. Automotive industry has been a major consumer of thermoplastic elastomers due to their compatibility with existing manufacturing technologies and versatility. Thermoplastic elastomers are extensively used in automotive exterior and interior components that requires rubber-like elasticity and flexibility along with the processing advantages of thermoplastics.

South Korea has emerged as a prominent automotive manufacturing hub in Asia with presence of leading OEMs such as Hyundai and Kia. Continual automotive industry expansion supported by rising vehicle exports has significantly propelled the demand for thermoplastic elastomers over the past few years. Furthermore, shifting focus of automakers towards fuel-efficient and lightweight vehicles is favoring the adoption of TPEs. Their superior properties allow reducing vehicle weight without compromising on performance. Growing electric mobility trend in the country is another key factor augmenting thermoplastic elastomer consumption in automotive applications including batteries, interior and exterior parts. Thus, robust automotive production acts as a primary driver for the growth of thermoplastic elastomers market in South Korea.

DowDuPont Inc., Arkema Group, Asahi Kasei Corporation, PolyOne Corporation, Elastron Kimya SA, Kraton Corporation, Evonik Industries, Covestro AG., Lubrizol Corporation, Huntsman Corporation, Tosh Corporation et Teknor Apex Company